Im aktuellen LOYSCAST spricht Gerrit Braith mit Dr. Niklas Bayrle und Dr. Julian Kauffeldt über ihre gemeinsame Mission: Innovationskraft messbar zu machen. Im Mittelpunkt steht die enge Zusammenarbeit im Portfolio-Management sowie der Ansatz, Innovationsqualität mit quantitativer Präzision zu bewerten und in Investmententscheidungen zu integrieren. Anhand des ALPORA Innovation Europa Fonds zeigen die beiden Experten, wie sich Innovationsqualität quantitativ erfassen, durch Fundamentalanalyse validieren und mithilfe eines eigens entwickelten KI-Tools zur Wettbewerbsanalyse vertiefen lässt. Konkrete Beispiele wie GTT (LNG-Membrantechnologie) und Belimo (Klima- und Kühltechnik für Rechenzentren) verdeutlichen, wie europäische Nischenführer mit messbarer Innovationskraft reale Wertschöpfung erzielen – auch im Umfeld von künstlicher Intelligenz. Thematische Schwerpunkte liegen in den Bereichen IT, Gesundheit, Industrie und Energiedienstleistungen.

Fazit: Europa bleibt innovationsstark. Die Kombination aus präziser Innovationsmessung und aktiver Titelselektion machen den Alpora Innovation Europa zu einem interessanten Themenbaustein für wachstumsorientierte Portfolios.

Im aktuellen LOYSCAST spricht Gerrit Braith in Münster mit Dr. Bruns über die Folgen des US-Shutdowns, Trumps Umbau der Institutionen und die daraus resultierenden Risiken für Budget, Inflation und Dollar. Bruns erwartet eine politische Einigung in den USA, warnt aber vor anhaltender Unsicherheit und einem strukturell schwächeren Dollar. Für Anleger heißt das: Währungsrisiken bewusst steuern und nicht den „ganzen Markt“, sondern gezielt Qualitätsaktien kaufen. Er betont die jüngste Emanzipation der Aktienmärkte von Makro-Schockmeldungen, die relative Schwäche von Anleihen nach Kosten/Steuern/Inflation und sieht Chancen in Europa, selektiv auch in den USA sowie in Japan (mögliche Zinsschritte, Yen-Erholung). Taktisch bleibt er antizyklisch und nutzt Volatilität für Zukäufe (u. a. Finanzdienstleister, Einzeltitel in Frankreich). Ausblick: Ein konstruktives Schlussquartal 2025 ist möglich — Voraussetzung bleibt diszipliniertes Stockpicking.

Im aktuellen LOYSCAST sprechen die Fondsmanager Dr. Julian Kauffeldt und Max Seidel mit Vertriebsvorstand Gerrit Braith über die jüngsten Highlights aus dem Innovations-Universum und ihren Ansatz im LOYS Innovation Leaders Fonds. Thema Nummer eins: die geplante Übernahme von Electronic Arts durch Silver Lake und den saudischen Staatsfonds – warum der Deal die Bedeutung von echter Innovationskraft unterstreicht und weshalb der Titel nach dem positiven Kurssprung aus dem Portfolio weicht. Außerdem: Etsy integriert KI direkt in ChatGPT – was das für künftiges Shopping bedeutet und wie solche „Live Services“ wiederkehrende Umsätze treiben. Im Portfolio-Update erklären die beiden, weshalb sie neben Aktien auch selektiv Wandelanleihen einsetzen (u. a. bei Akamai), um radikale Innovation mit asymmetrischem Chance-Risiko-Profil abzubilden. Zum Schluss gibt’s ein Einordnen der bisherigen Entwicklung, den Einfluss der Dollarschwäche – und warum der langfristige Investment-Case innovativer, profitabler Unternehmen intakt bleibt.