Michael und Patrick führten ein Halbjahresrückblick-Meeting durch, in dem sie die Performance der verschiedenen Investmentstrategien im ersten Halbjahr 2026 analysierten. Sie diskutierten die Haupttreiber der positiven Performance, einschließlich der Iran-Krise, steigender Energiepreise und des Wachstums im Bereich Künstliche Intelligenz und Rechenzentreninfrastruktur. Die Strategien Clartan Patrimoine und Clartan aleurs zeigten positive Ergebnisse, wobei besonders Asml, Micron und andere Technologieunternehmen starke Performance erzielten. Patrick erklärte die aktuelle Portfoliostruktur mit einem hohen Gewicht von 35% in Industrietiteln gegenüber 20% bei der Benchmark, sowie die Positionierung in verschiedenen Sektoren wie Finanzen, Technologie und Energie. Patrick und Michael besprachen auch politische Entwicklungen in Deutschland und Frankreich, einschließlich der anstehenden Wahlen und deren potenzielle Auswirkungen auf die Märkte.

Im Mai setzten die europäischen und amerikanischen Aktienmärkte ihren Aufwärtstrend fort: Der Stoxx Europe 600 stieg um +3,0 %, der S&P 500 um +5,8 % und der Nasdaq um +8,9 %. Die Clartan Strategien konnten durch die Bank diese Tendenz mitgehen und teilweise sogar noch ihre Indizes deutlich toppen. Neben den Märkten konzentrieren sich Patrick und Michael heute auf einen Markttreiber der in der zweiten Reihe steht. Photonik ist gerade die Technologie die im KI Bereich für Bewegung sorgt. Die Firmen Prysmian und STMicroelectronics spielen in diesem Bereich eine große wenn auch komplementäre Rolle. STMicro ist direkt in der Halbleiterindustrie tätig, Prysmian liefert die Kabel, die von den Hyperscalern benötigt werden um das volle potential der Rechenzentren auszuschöpfen. Wenn wir ihr Interesse geweckt haben, schalten Sie ein!

Viel Spaß!

Die Lage im nahen Osten ist weiterhin angespannt. Gefühlt wöchentlich, pendeln wir zwischen Eskalation und Beruhigung. Entsprechend volatil sind die Aktien- und Rentenmärkte. Heute ordnen Patrick Linden und Michael Duarte ein wenig den Ölmarkt ein und erläutern, wie sich Clartan positioniert hat. Welchen Ölpreis erwarten wir nach dem Kriegsende? Welche Firmen sind im aktuellen Marktumfeld spannend? Und natürlich, wie sind die Strategien in diesen herausfordernden Zeiten gelaufen.

Viel Spaß