今回のゲストは、メグリ株式会社 代表取締役の田代健太郎氏と、買い手となった株式会社ecbeing 代表取締役社長の林雅也氏です。

本エピソードでは、約19億円・株式80％売却のM&Aがどのように実現したのかを、売り手・買い手双方の視点から振り返ります。

なぜ最初に資本業務提携を選び、その後M&Aへと進んだのか。価格交渉や社内調整、株式の20％を田代氏が保有するスキームの意図、カルチャー統合の考え方、そしてM&A後に生まれた具体的なシナジーまで、当事者だからこそ語れる意思決定とPMIの舞台裏に迫ります。

スタートアップ経営者はもちろん、事業会社や投資家など、M&Aに関わるすべての方に参考となる内容です。ぜひお聴きください。

Agenda

(0:00)　オープニング
(1:15)　林氏とecbeing社の自己紹介、EC事業立ち上げとメグリとの出会い

(8:20)　資本業務提携に至った背景、アプリ領域へ注力した理由
(14:15)　なぜ「まず少額出資」だったのか。2段階で進めたM&A戦略とシナジー検証
(21:35)　カルチャーの違いと、お互いが感じた相性
(24:30)　約19億円・株式80%売却M&Aの価格交渉、買い手・売り手それぞれの意思決定
(28:15)　なぜ80%売却だったのか。20%を残したオーナーシップ設計
(31:40)　社員への発表、PMIで最も重視したカルチャー統合
(33:45)　M&A後に生まれたシナジーと、グループ化で実現した変化
(44:40)　AI時代を見据えた今後の展望と、メグリが求める人材

出演者

・林 雅也 氏（株式会社ecbeing 代表取締役社長）

1997年、学生時代よりソフトクリエイト（現：ソフトクリエイトホールディングス）のパソコンショップで販売をするとともに、インターネット通販の立ち上げに参画。1999年、ECサイト構築パッケージ「ecbeing」の前身である「ec-shop」を開発し、事業を推進。2000年に同社に入社。2005年にソフトクリエイト取締役に就任し、同年の大証ヘラクレス上場、2011年の東証一部上場に寄与。2012年、ホールディングス体制移行にともない新たに設立した株式会社ecbeingの代表取締役社長に就任（現任）。2018年、全農ECソリューションズ株式会社取締役に就任し、JAタウン運営およびふるさと納税支援事業を実施。2020年、日本オムニチャネル協会専務理事。現在はソフトクリエイトホールディングス代表取締役副社長を兼任。

・田代 健太郎 氏（メグリ株式会社 代表取締役）

新卒でSIerに入社し、R&D部門に従事。2003年株式会社メンバーズ入社。大企業のWebサイト構築にエンジニア、プロジェクトマネージャーとして従事。2007年メグリ株式会社を創業。企業のWebサイトやアプリの受託開発実績を重ね、2020年 SaaS型アプリマーケティングプラットフォーム「MGRe（メグリ）」のサービス提供を開始。2024年ecbeing社と資本業務提携し、2026年3月に同社グループへ参画。

参考URL

・ソフトクリエイトホールディングス 会社HP
https://www.softcreate-holdings.co.jp/

・ecbeing 会社HP
https://www.ecbeing.net/

・メグリ会社HP
https://mgre.jp/

・メグリ採用ページ
https://mgre.jp/careers/

・（リリース）メグリ株式会社がグループジョイン（M&A）
https://prtimes.jp/main/html/rd/p/000000168.000007074.htm

協力　Octagon Partners

今回は、メグリ株式会社 代表取締役の田代氏をお迎えしました。

受託開発会社として創業しながら、「自分たちのサービスをつくりたい」という思いを持ち続けた田代氏。試行錯誤を重ねる中で、会社として「5年以内に自社サービスを立ち上げられなければ解散する」と覚悟を決め、事業転換に踏み切ります。

前編となる今回は、甲子園出場や釣りに没頭した学生時代、エンジニアとしてのキャリア、創業後約10年にわたる受託開発の歩みから、SalesforceのセミナーをきっかけにSaaSの事業モデルを理解し、アプリプラットフォーム「MGRe（メグリ）」を立ち上げるまでを振り返ります。

さらに、受託開発からSaaSへ切り替える際の社内の反応、VCから総額4億円を調達して成長投資を進めた経験、そしてIPOだけではない選択肢としてM&Aを考え始めた背景まで、事業転換と経営判断のリアルを深掘りしていきます。

Agenda

(0:00) オープニング・田代氏と手嶋の関係
(2:10) 田代氏・メグリ社の自己紹介。創業までのキャリアと起業の原点
(4:50) 甲子園に出場した高校時代と、釣りに没頭した大学時代
(18:30) 新卒でSIerへ。「とにかくめちゃくちゃ働きたい」とスタートアップに転職
(24:10) 創業に至るまで。外部資本ではなく自己資本を選んだ理由と、受託開発を続けた10年間
(29:55) 「5年以内に自社サービスを立ち上げられなければ解散」覚悟を決めて挑んだ事業転換
(33:30) Salesforceとの出会い。アプリプラットフォーム「MGRe（メグリ）」誕生まで
(36:55) 「MGRe（メグリ）」の初速と反響。受託開発からSaaSへ自然に移行できた理由
(39:35) VCから累計4億円を調達。自己資本経営との違いと成長投資、当時のSaaSバブル
(46:40) IPOだけではない選択肢。M&Aを意識し始めた理由
(52:15) ecbeing社との資本業務提携からM&Aへ。意思決定の舞台裏

出演者

田代 健太郎 氏（メグリ株式会社 代表取締役）

新卒でSIerに入社し、R&D部門に従事。2003年株式会社メンバーズ入社。大企業のWebサイト構築にエンジニア、プロジェクトマネージャーとして従事。2007年メグリ株式会社を創業。企業のWebサイトやアプリの受託開発実績を重ね、2020年 SaaS型アプリマーケティングプラットフォーム「MGRe（メグリ）」のサービス提供を開始。2024年ecbeing社と資本業務提携し、2026年3月に同社グループへ参画。

参考URL

・メグリ会社HP
https://mgre.jp/

・メグリ採用ページ
https://mgre.jp/careers/

協力　Octagon Partners

スタートアップオフレコ対談の連続企画！今回はCoalis CEO・久保田雅也氏とともに、中国発の最新AIモデル「Kimi K3」をテーマに議論します。Kimi K3は、なぜ実用的な開発で高く評価されているのか。OpenAIやAnthropicのモデルとの違い、セーフガードや著作権をめぐる設計思想、Moonshot AIの創業背景や研究力について解説します。さらに、オープンウェイト戦略、中国AI企業の組織文化、モデル蒸留や規制をめぐる論点から、米中のAI競争が今後どのように変化していくのかを掘り下げます。

Agenda

(0:00) オープニング(2:05) Kimi K3とは？ 実用性が評価される理由と米国AIとの違い(5:00) Kimi K3・Moonshot AIの実力──創業者・Kimi K3の性能・中国AIの現在地 (13:40) オープンウェイト戦略が広げる中国AIの影響力(16:45) Moonshot AIの組織文化と中国スタートアップのハードワーク(21:15) モデル蒸留・著作権・規制をめぐる米中AI競争の行方

▼ピックアップした久保田さんのツイート・⁠https://x.com/kubotamas/status/2078388227346780291?s=20⁠・⁠https://x.com/kubotamas/status/2078409685896745117?s=20⁠・⁠https://x.com/kubotamas/status/2080189085403242881?s=20⁠

ゲストプロフィール

久保田 雅也氏 （Coalis General Partner） 2024年、国内最大級VCのWiL創業時にパートナーとして参画、スタートアップ投資・支援を手掛ける。2025年にスタートアップM&Aとバイアウト投資を手掛けるCoalisを共同創業。ソロGPのVCのMSquaredを運営、DeNAやビットバンクなど社外取締役も務める。以前は外資系投資銀行にて、テクノロジー企業のM&Aアドバイザリーや資金調達支援に務めた。

参考URL

企業HP：https://coalis.jp/

久保田氏 X：https://twitter.com/kubotamas

M2：https://msquared.jp/

協力　Octagon Partners