I denne episode 131 dykker vi dypt inn i kunstig intelligens og mulighetene i nordisk small cap-tech. Vi har med oss Arne Simensen og Jakob Greger Gravdal fra Anchora Capital – et konsentrert, alternativt aksjefond som investerer utelukkende i noterte små- og mellomstore teknologiselskaper (SMB-tech) i Norden.Siden oppstart i august 2024 har fondet levert +28 % avkastning, mens MSCI Nordic Small Cap bare er opp 3,2 % og OMX Nordic Technology er ned 5,6 %. De har med andre ord knust benchmarkene.

I episoden snakker vi om:

• Hvilke store trender Anchora satser på som AI vertical software & equipment, Europe for Europe og Healthcare Productivity
• Vi får en status på AI og hvor vi er i vekstbanen. Alt fra hyperscaler capex til den neste fasen hvor fokuset vil ligge på applikasjonslaget, AI-agenter og faktisk produktivitetsgevins. Vi trekker analogier til elektrifiseringen på 1920-tallet – har dagens AI-capex-syklus en lang rullebane?
• Vil AI kræsje økonomien med masseoppsigelser eller får vi mer varer og tjenester ut for innsatsen, kapital og energien vi legger inn?

I episoden går vi i dybden på endel spennende case:

• Smartoptics – optiske nettverksløsninger
• RaySearch Laboratories– avansert programvare for stråleterapi
• Carasent – skybaserte journalsystemer for helsesektoren
• Storytel – ledende aktør innen lydbok og e-bok

Mot slutten av episoden drar Arne og Jakob gjennom sitt rammeverk for hvordan de jobber med å finne selskaper, alt fra screeningkriterier, den kvalitative analysen og hva som leder frem til den endelige investeringsbeslutningen. I Anchora konsentrerer de 80% av kapital inn de 8-10 best ideene de finner. Arne og Jakob forklarer hvordan de bygger så høy conviction, prosessen fra screening til core-bet, betydningen av nettverk og «feet on the ground» i Norden, og hvor viktig aktivt eierskap er når de eier opptil 8–17 % av et selskap.

Følg mer av Anchora Capital her: https://www.anchora.capital/

LinkedIn:

• Arne Simensen: https://www.linkedin.com/in/arne-simensen/
• Jakob Greger Gravdal: https://www.linkedin.com/in/jakobvgravdal/

Episoden er spilt inn for informasjons- og underholdningsformål, og innholdet i episoden skal ikke anses som en investeringsanbefaling. Innholdet er ikke sponset.

Linktree: https://linktr.ee/StockUpPodcast

Discord: https://discord.gg/CsxNmyXGbE⁠

Patroen: https://www.patreon.com/StockUp831⁠

Hosted on Acast. See acast.com/privacy for more information.