¿Cómo se determina cuánto vale una startup? ¿Qué significa una valoración pre-money o post-money? ¿Cómo funciona la dilución y qué diferencias existen entre invertir mediante acciones, un SAFE, una nota convertible, un SPV o un fondo de Venture Capital?
En este episodio de Hablemos de Dinero, explicaremos de forma sencilla y práctica los conceptos esenciales que todo inversionista debe conocer antes de invertir en una empresa privada.
También exploramos las principales alternativas para acceder a oportunidades de inversión en startups, incluyendo plataformas de equity crowdfunding, sindicatos de inversionistas, SPVs, redes de Angel Investors y fondos de Venture Capital.
En este episodio aprenderás:
• Qué es la valoración de una startup.
• La diferencia entre valoración pre-money y post-money.
• Cómo calcular el porcentaje que recibe un inversionista.
• Qué es la dilución y cómo afectan las futuras rondas.
• Cómo funcionan los SAFEs y las notas convertibles.
• Qué significa valuation cap, descuento y derecho pro rata.
• Cómo acceder a startups siendo inversionista acreditado o no acreditado.
• La diferencia entre invertir directamente, mediante un SPV o a través de un fondo.
• Qué comisiones, riesgos y condiciones debes revisar.
• Cómo construir exposición a un portafolio de startups sin concentrar todo tu capital en una sola empresa.
Invertir en startups puede ofrecer un alto potencial de crecimiento, pero también implica poca liquidez, largos períodos de espera, riesgo de dilución y la posibilidad de perder la totalidad del capital.
La clave no es solamente encontrar una empresa prometedora. También debes entender cuánto estás pagando, qué porcentaje terminarás poseyendo, mediante qué vehículo estás invirtiendo y cómo podrías recuperar tu dinero.
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