In dieser Podcast-Folge teilt Dr. Jochen Kleeberg seine jahrzehntelange Erfahrung im institutionellen Asset Management in Deutschland. Es werden wissenschaftliche Einflüsse und praktische Strategien zur Risikosteuerung und Portfoliooptimierung diskutiert, insbesondere im Hinblick auf extreme Marktereignisse und die Grenzen der Normalverteilung.

Key topics

• Entwicklung des institutionellen Asset Managements in Deutschland
• Einfluss wissenschaftlicher Persönlichkeiten und Theorien
• Grenzen der Normalverteilung in der Risikoabschätzung
• Bedeutung von Fat Tails und Extremrisiken
• Strategien zur Krisenprävention und -bewältigung

Soundbite

"Risiken werden bei Normalverteilung unterschätzt"

"Emotionen in Krisen führen zu schlechten Entscheidungen"

Chapters

00:00 Einführung in die Assetmanagement-Landschaft

03:07 Einfluss von Konferenzen auf die Praxis

05:40 Die Problematik der Normalverteilung

11:34 Risiken und deren Wahrnehmung

17:28 Strategien zur Risikominderung

23:48 Vorbereitung auf Krisen im Portfolio

25:51 Regelgebundenes Management und Krisenstrategien

27:02 Alpha Port Strategie: Ein sicherer Hafen

30:25 Risiko- und Kostenmanagement in der Strategie

32:43 Prognosebasierte vs. regelbasierte Ansätze

33:37 Das fundamentale Gesetz des aktiven Managements

40:46 Chancen im Credit-Bereich

41:45 Wichtige Aspekte für Anleger im Credit-Bereich

49:04 Outro

Keywords

Asset Management, Risikomanagement, Normalverteilung, Extreme Ereignisse, Portfolio-Strategien, Behavioral Finance, Alpha-Management, Credit Markets, Finanzkrisen, Investmentstrategien